苹果涨价因内存芯片短缺？AI挤占产能与特朗普政府的无解困局

　　美国总统特朗普最不愿意见到的，就是通胀再次冲击消费者钱包——但导致苹果公司（Apple）酝酿产品涨价的DRAM内存芯片短缺，华盛顿几乎无能为力。AI数据中心正疯狂“吞噬”全球存储芯片产能，三星、SK海力士、美光三大巨头将大部分DRAM产出转向高带宽内存（HBM）和服务器级芯片，消费电子企业陷入“有钱拿不到货”的窘境。《芯片与科学法案》补贴的美国本土新厂最早也要明年才能投产，而国家安全限制又堵住了引入中国存储芯片的最快捷路径。本文深度解析这场由AI引发的全球性内存荒背后的供需失衡、政策困境与地缘博弈。

　　特朗普最不希望看到的就是消费者的钱包再次受到冲击。但对于苹果公司提价背后的内存芯片短缺问题，政策制定者们却几乎无能为力。

　　只有少数几家公司生产内存和存储芯片，而且建造新工厂需要数年时间。三大行业巨头——三星电子、SK海力士和美光科技在内存芯片（也称DRAM）市场占据主导地位，合计市占率超过90%。如今它们正将大部分产能用于服务快速发展的人工智能产业（尤其是训练大模型所需的高带宽内存HBM），从而严重挤压了消费科技公司能获得的芯片生存空间。

　　美国国会已批准数百亿美元的拨款和税收抵免，用于扩大美国半导体制造业，其中包括美光公司在爱达荷州博伊西和纽约州锡拉丘兹附近克莱镇建设的存储芯片工厂。问题是，爱达荷州的首家新工厂要到2027年年中才能投产，而纽约的工厂则要等到2030年才能开始生产——远水难解近渴。

　　“科技发展日新月异，但制造业等物理系统发展缓慢，限制了科技的进步，”DLA Piper律师事务所的技术政策顾问Kathryn
Mitchell说，她之前曾帮助美国商务部资助芯片项目。

　　由于过去经济繁荣与衰退周期带来的损失（如2023年行业低迷期SK海力士亏损数十亿美元、美光裁员15%），大型存储芯片生产商对再次造成供应过剩持谨慎态度，因此他们在新建工厂方面的支出仍然相对保守。

　　对于生产NAND闪存芯片的厂商来说，情况也是如此，其中包括三大巨头以及铠侠（Kioxia）和西部数据（闪迪，原闪迪）。尽管毛利率已飙升至历史新高（例如美光DRAM业务毛利率高达80%以上），但这种谨慎态度依然存在。

　　不久之后，人工智能迅速发展，带动了对HBM及传统服务器DRAM的爆炸式需求。据集邦咨询数据，全球约70%的先进存储产能正被AI领域吞噬。

　　“AI公司财力雄厚，它们在内存采购方面出价最高，压倒了其他所有公司，”曾在拜登政府时期担任商务部顾问的Jim
Secreto说，“我们其他人只能为此买单。”

　　特朗普和商务部长Howard
Lutnick一直致力于促使芯片公司增加在美国的投资，以获得2022年《芯片与科学法案》的补贴，并威胁要对那些在美国投资不足的半导体生产商征收关税。

　　特朗普可以指示存储芯片制造商将一定比例的产量分配给消费科技产品。然而，业内高管和分析师表示，这样的行政安排难以执行，并可能导致AI或其他市场领域出现短缺。

　　两家中国芯片制造商——长江存储（YMTC）和长鑫存储（CXMT）发展迅速，并希望拓展其全球客户量。中国或许是解决芯片短缺问题最直接的方案（部分PC大厂已在亚洲市场试用中国产内存），但充其量也只能算是部分解决方案。

　　美国国家安全法规——《出口管制条例》及《芯片安全法案》草案——使得美国公司难以与中国存储芯片制造商合作。其目的是为了保护美国的技术机密，以及美光科技及其位于韩国和日本（均为美国盟友）的供应商的市场地位。

　　据知情人士透露，苹果供应商美光科技一直在游说美国政府，要求对被认为存在安全风险的中国企业开展合作施加更严格的限制。国会方面，议员们已提出两党共同支持的法案，支持美光的立场。美光近期在其位于弗吉尼亚州马纳萨斯的工厂扩建项目中，启用了一条新的供应链生产线，并承诺在全美范围内投资约2000亿美元。

　　曾在奥巴马政府负责出口管制工作的Akin Gump律师事务所律师Kevin
Wolf表示，政策制定者面临的问题是：“究竟是短缺的威胁更大，还是扶持中国制造先进存储器的威胁更大？”Wolf认为，扶持中国不利于国家安全。

　　然而，内存芯片短缺问题已十分严重，一些大型消费科技公司已请求美国政府官员放宽对与中国合作的限制。这些公司还希望美国政府为三星和SK海力士在中国扩大合规生产提供便利。

　　苹果公司首席执行官Tim
Cook在接受《华尔街日报》采访时表示，在政策选择方面，“一切都需要摆到桌面上来讨论”。他坦言这是其供应链生涯40余年来未见过的极端情况，形容为“百年一遇的洪水”。

　　2022年，苹果公司曾与中国大厂合作，准备让其成为NAND闪存供应商之一，但由于立法者的反对，被迫放弃了该计划。

　　据知情人士透露，包括惠普（HP）在内的一些全球最大的个人电脑制造商正在与供应链合作伙伴洽谈，希望在销往亚洲的产品中使用中国产的内存芯片——但在美国本土销售的产品仍受法规限制无法采用。

　　这场“内存荒”的本质，是AI超级周期引发的结构性产能错配：当三大寡头将资本开支集中投向利润率更高的HBM和服务器DRAM，消费级LPDDR/DDR产能被系统性压缩，而美国本土扩产滞后、对华限制又关上了替代供应的大门。短期内，消费者将为这场技术变革买单——iPhone、Mac、iPad及PC的涨价潮已难以避免。

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　　2026年6月，美国九大行业贸易协会（涵盖汽车、电子、零售及医疗设备制造）联名致函特朗普政府，警告AI数据中心对存储芯片的无止境需求已导致DRAM价格史无前例飙升，消费电子及汽车制造业面临断供风险，敦促商务部借助《芯片法案》项目协调存储芯片巨头保留最低消费级产能配额。与此同时，TrendForce最新预估显示2026年DRAM均价同比上涨将超60%，NAND涨幅达40%—50%，苹果、三星、联想等终端厂商已陆续启动产品涨价或减配计划，这场由AI引发的“存储超级周期”预计将持续至2027—2028年才可能随新产能释放而缓解。